Sarjamurhaaja liikkuu Manhattanin kaduilla valiten kohteekseen väkivaltaisia rikollisia, jotka ovat välttyneet oikeuden tuomiolta. Kaikki uhrit ovat epäiltyjä rikollisia, joiden ruumiiden vierestä löytyy nelisäkeinen runo, joka oikeuttaa murhan. Kun pahamaineinen sutenööri joutuu murhaajan uhriksi, ansiokkaat rikosetsivät Turk (Robert De Niro) ja Rooster (Al Pacino) alkavat tutkia juttua. Tämä juttu saattaa olla heidän 30 vuotisen poliisinuransa suurimpia. Paikallisen huumediilerin tahattomalla avulla miehet seuraavat niukkoja vihjeitä, mutta tutkinta kääntyy pian sisäänpäin, kun heille selviää, että murhaaja saattaakin olla omaa väkeä.